【谷騰環(huán)保網(wǎng)訊】自2000年起，在全球化、城鎮化和工業(yè)化三大因素驅動(dòng)下，中國鋼鐵產(chǎn)業(yè)持續擴張發(fā)展，粗鋼產(chǎn)量從2000年的1.3億噸增長(cháng)到2020年的10.53億噸，2000-2020復合增長(cháng)率達11%。2020年中國粗鋼產(chǎn)量占全球總產(chǎn)量約56%，占到全球鋼鐵市場(chǎng)的“半壁江山”。

2020年以來(lái)，在多重因素影響下，中國經(jīng)濟增速進(jìn)一步放緩，鋼鐵行業(yè)的歷史性拐點(diǎn)也隨之到來(lái)。2020年國內鋼鐵表觀(guān)需求量達到9.25億噸，觸歷史峰值，之后便以-1.3%的復合年均增長(cháng)率（CAGR）逐年下降，預計該趨勢未來(lái)仍將持續。

科爾尼判斷，中國鋼鐵行業(yè)持續20年的粗放式擴張已經(jīng)結束，未來(lái)行業(yè)發(fā)展將面對“需求萎縮、盈利下降、環(huán)保承壓、原料自主”四大挑戰，值得國內鋼鐵企業(yè)高度重視。

1.行業(yè)下行趨勢確立，四大挑戰浮現

挑戰一：總量萎縮、結構調整。

在中國鋼材消費結構中，以基建、住宅、商業(yè)、工業(yè)產(chǎn)房為主的建筑鋼材占比達60%，其次為機械制造、交通和金屬制品用鋼，分別占比約15%、7%和7%。

本輪鋼鐵下行發(fā)生在中國經(jīng)濟減速大背景下，房地產(chǎn)、基建和制造業(yè)三大市場(chǎng)均面臨不同程度的需求萎縮，導致中國鋼鐵需求量于2020年見(jiàn)頂。2020年國內鋼鐵表觀(guān)需求量達9.25億噸，之后便逐年下降，預計2025年鋼鐵需求將降到8.68億噸。

結合對各細分市場(chǎng)驅動(dòng)因素的判斷，科爾尼認為，中國鋼鐵市場(chǎng)盡管總量萎縮，但依然存在結構分化機會(huì )。具體而言，螺紋、普線(xiàn)等低端鋼材需求加速下降，優(yōu)特棒線(xiàn)材、冷軋板卷等中高端鋼材需求穩中有升（見(jiàn)圖表1）：

建筑用鋼：隨著(zhù)城鎮化率進(jìn)入尾聲，中國房地產(chǎn)行業(yè)將迎來(lái)調整期，2022年新增開(kāi)工面積預計較2021年下降~25%、2023~2024年將繼續以-5%~-10%的CAGR下降；基建行業(yè)作為中國經(jīng)濟發(fā)展重要驅動(dòng)力，預計相對保持穩定。房地產(chǎn)需求的下降將導致螺紋鋼、普線(xiàn)等建筑用鋼需求出現較為顯著(zhù)的下降；

熱軋板卷：交通、機械裝備及金屬制品行業(yè)預計將保持穩定，支撐國內熱軋板需求保持相對穩定；

中厚板：民用船舶行業(yè)預計將繼續保持微弱增長(cháng)，但商用車(chē)、工程機械等行業(yè)預計迎來(lái)下降，同時(shí)上述行業(yè)因高強減重措施的逐步推進(jìn)，國內中厚板需求將呈下降趨勢；

冷軋板：乘用車(chē)產(chǎn)量短期內預計將保持平穩、長(cháng)期將迎來(lái)緩慢增長(cháng)，但隨著(zhù)新能源汽車(chē)占比快速增長(cháng)以及汽車(chē)輕量化、以鋁代鋼等舉措的實(shí)施，將帶動(dòng)冷軋板需求微弱下降；

優(yōu)特鋼棒線(xiàn)材：乘用車(chē)產(chǎn)量預計長(cháng)期將迎來(lái)緩慢增長(cháng)，同時(shí)國內制造業(yè)升級將支撐優(yōu)特鋼需求呈現增長(cháng)趨勢。

綜上所述，鋼鐵行業(yè)將進(jìn)入減量發(fā)展階段，國內鋼鐵行業(yè)以往粗放式發(fā)展模式將終結；如何在總量下行、但細分品類(lèi)分化的市場(chǎng)中覓得機會(huì )、打造差異化競爭優(yōu)勢，將是國內鋼鐵企業(yè)，尤其是以螺紋鋼和普線(xiàn)為主打的廣大區域型中小鋼企的核心議題。

挑戰二：鋼材價(jià)格驟降，盈利能力下降。

過(guò)去3年，國內鋼材市場(chǎng)行情經(jīng)歷了一輪“過(guò)山車(chē)”。

2020年初，全球各主要經(jīng)濟體為對抗疫情紛紛實(shí)施了寬松的貨幣政策，導致2020-2021年鐵礦石和鋼材等大宗商品價(jià)格暴漲。但進(jìn)入2021年中期，鋼材價(jià)格快速下跌，目前已接近2018年以來(lái)的最低點(diǎn)，主要原因包括疫情影響、房地產(chǎn)需求驟降、價(jià)格競爭導致的踩踏效應等。

隨之而來(lái)的是鋼企盈利快速下滑，虧損企業(yè)數量增加。據中鋼協(xié)統計，2022年1-8月鋼鐵行業(yè)利潤總額同比下降87.7%，于7月開(kāi)始面臨全行業(yè)虧損；2022年國內鋼鐵企業(yè)虧損數量逐月增加，至8月已達到892家（見(jiàn)圖表2）。

悲觀(guān)情緒在行業(yè)內蔓延，各鋼企高層紛紛發(fā)聲。寶武集團認為本輪下行將突破2008年和2015年的低點(diǎn)，鋼鐵危機可能長(cháng)期持續，各子公司要以“保生存”為主要任務(wù)；敬業(yè)集團認為鋼鐵全行業(yè)虧損“虧到何時(shí)望不到頭、何種程度看不到底”、“未來(lái)只有兩類(lèi)企業(yè)能夠生存，一是位置好，二是經(jīng)營(yíng)好”。

我們預計鋼鐵行業(yè)未來(lái)將迎來(lái)一輪殘酷的調整，一系列的兼并收購、產(chǎn)能出清、甚至大量的鋼企倒閉潮將難以避免。對于廣大的區域型中小鋼企，由于缺乏地緣優(yōu)勢、經(jīng)營(yíng)管理粗放、資金實(shí)力不足，如何在下行趨勢中獨善其身、堅強地“活下去”，已成為眾多行業(yè)參與者們無(wú)法回避的逆境之殤。

挑戰三：環(huán)保壓力大，降碳迫在眉睫，必須在“碳減排”和“保生存”之間找到平衡。

鋼鐵行業(yè)是發(fā)電之外的中國第一大碳排放工業(yè)，也是固體顆粒物、二氧化硫、氮氧化物以及二噁英的排放大戶(hù)。

近年來(lái)，鋼鐵行業(yè)一直在積極推進(jìn)綠色轉型。早在2017年，政府就針對河北、天津、山西和山東等地重點(diǎn)區域推出了嚴格的環(huán)保監管和限產(chǎn)舉措。2021年，鋼鐵行業(yè)制定了比全國整體更為激進(jìn)的兩碳目標——力爭到2025年前實(shí)現碳排放達峰，2030年鋼鐵碳排放量較峰值降低30%、碳減排量4.2億噸，即“2年實(shí)現能效提升、3年實(shí)現超低排放、8年實(shí)現碳排放減量”。

但鋼鐵行業(yè)實(shí)施綠色低碳的最大挑戰在于，大規模環(huán)保改造會(huì )進(jìn)一步增加企業(yè)的生產(chǎn)成本，疊加環(huán)保限產(chǎn)和鋼價(jià)下行因素，很容易在轉型中陷入成本高企、甚至經(jīng)營(yíng)倒閉的不利境地?？梢?jiàn)，如何在“碳減排”和“保生存”之間找到平衡，已成為擺在廣大鋼鐵從業(yè)者面前的又一個(gè)世紀難題。

挑戰四：礦石依賴(lài)進(jìn)口，缺乏定價(jià)權。

鐵礦石對于中國鋼鐵行業(yè)具有戰略意義。一方面，鐵礦成本在鋼材成本中占比超過(guò)30%，是價(jià)值最高的單項原料；另一方面，中國鐵礦石極度依賴(lài)進(jìn)口，對外依存度高達~80%。然而全球礦石供給主要被四大礦商壟斷，盡管中國每年鐵礦石消費占全球50%，但由于國內鋼鐵產(chǎn)業(yè)集中度低、鋼企各自為戰等因素，導致國內鋼企缺乏定價(jià)權。以2020年12月為例，鐵礦石價(jià)格當月漲幅60%，而鋼材漲幅僅10%，可見(jiàn)，鐵礦石價(jià)格波動(dòng)極易蠶食鋼鐵企業(yè)的利潤空間。

隨著(zhù)未來(lái)國際形勢的日益復雜，鐵礦石高度依賴(lài)進(jìn)口和單一供應來(lái)源，勢必將對鋼鐵產(chǎn)業(yè)的供應鏈穩定性帶來(lái)沖擊，也對鋼企供應鏈保障能力提出更高的要求。對此中國政府高度重視并制定了相應戰略——成立中國礦產(chǎn)資源公司、引導國家隊布局海外權益礦山、提高鐵礦石議價(jià)能力。

但上述戰略無(wú)法在短期內改變國內鐵礦石依賴(lài)進(jìn)口且缺乏定價(jià)權的局面。因此，鋼鐵企業(yè)需要執行更積極主動(dòng)的鐵礦石保供策略，最大限度上優(yōu)化供應鏈穩定性及鐵礦石成本。

2.轉型升級迫在眉睫

由于不同鋼企的規模體量、區位優(yōu)勢、資源稟賦、核心能力存在較大不同，在行業(yè)下行過(guò)程中，所面臨的挑戰也存在較大差異，因此鋼企開(kāi)展戰略轉型必須因地制宜。

我們根據企業(yè)性質(zhì)、規模體量?jì)煞矫婢S度，將國內鋼企分為五類(lèi)群體（見(jiàn)圖表3）：

面對上述“需求萎縮、盈利下降、環(huán)保承壓、原料自主”等四方面的挑戰，科爾尼認為國內鋼企需要根據自身規模和行業(yè)定位、從“戰略重構”和“精益運營(yíng)”兩方面制定適合自己的轉型方式，方能在行業(yè)整體下行的大環(huán)境下求生存、謀發(fā)展。（見(jiàn)圖表4）

戰略方面需要開(kāi)展企業(yè)發(fā)展愿景、使命和目標的重新梳理，并通過(guò)產(chǎn)能優(yōu)化（包括產(chǎn)能布局和產(chǎn)能拓展等）、產(chǎn)品升級、低碳環(huán)保和并購整合等四方面做大做強鋼鐵主業(yè)，同時(shí)積極探索鋼鐵產(chǎn)業(yè)鏈上下游拓展和非鋼鐵相關(guān)產(chǎn)業(yè)布局。

以產(chǎn)能布局優(yōu)化為例，在過(guò)去20年發(fā)展過(guò)程中，國內鋼企通過(guò)沿江沿海布局和北企南下布局逐步形成了遼寧鲅魚(yú)圈、河北唐山、山東日照-臨沂、江蘇南通-鹽城、廣東湛江、廣西防城港等幾大鋼鐵生產(chǎn)基地，上述布局優(yōu)化一方面降低了原料運輸成本以及資金成本，另一方面靠近華東、華南等主要下游鋼材消費市場(chǎng)，降低了成品運輸成本。（見(jiàn)圖表5）

鋼企運營(yíng)轉型主要面臨降本增效、提升質(zhì)量及合理利用產(chǎn)能三大訴求，其中降本增效是鋼企精益轉型的核心訴求。鋼企精益運營(yíng)轉型應當從運營(yíng)機制和支撐體系兩方面著(zhù)手，運營(yíng)機制優(yōu)化主要圍繞供應鏈、精益生產(chǎn)和銷(xiāo)售轉型三方面開(kāi)展，需要同時(shí)開(kāi)展組織管控、人才績(jì)效、數字化/信息化等支撐體系的優(yōu)化方能形成長(cháng)效機制。針對具體問(wèn)題，從“人、機、料、法、環(huán)”等方面尋找對策，并從管理機制、工具方法、員工能力與意識等三方面進(jìn)行優(yōu)化，最終實(shí)現降本、提產(chǎn)和提質(zhì)的轉型目標。

3.結語(yǔ)

對中國鋼鐵行業(yè)、特別是廣大的區域中小型民營(yíng)鋼企而言，未來(lái)幾年既是決定生死的至暗時(shí)刻，也是企業(yè)實(shí)現高質(zhì)量轉型的關(guān)鍵窗口。

只有在下行期，企業(yè)才有更強動(dòng)力將更多資源投入到戰略轉型中，從而跨越牛熊周期。另外，隨著(zhù)中國鋼鐵在全球市場(chǎng)地位的不斷攀升，會(huì )有更多優(yōu)秀企業(yè)在全球范圍內布局資源、并購產(chǎn)能、出口高端產(chǎn)品，實(shí)現真正意義上的全球化發(fā)展。 

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